人行數(shù)字人民幣推廣兩年，銀行和中小商戶為什么反而不賺錢了

數(shù)字人民幣從2020年試點(diǎn)到現(xiàn)在，技術(shù)層面沒什么硬傷，但真讓各方心甘情愿用起來的動(dòng)力，其實(shí)挺缺的。不是"不好"，是利益分配讓誰都不太舒服。

對(duì)銀行來說，數(shù)字人民幣把原本屬于信用卡、移動(dòng)支付分潤的中間業(yè)務(wù)直接砍掉了。一筆交易手續(xù)費(fèi)從幾毛降到幾分甚至免費(fèi)，網(wǎng)點(diǎn)和理財(cái)經(jīng)理的收入來源被抽走一截。讓一個(gè)機(jī)構(gòu)"幫你免費(fèi)干活"，它憑什么有積極性？這就是推廣動(dòng)力不足的根源。

落到街邊小商戶身上更現(xiàn)實(shí)。接入數(shù)字人民幣要換終端、改收銀系統(tǒng)、培訓(xùn)員工人行數(shù)字貨幣不利，前期成本一兩千塊；但收單費(fèi)率幾乎為零，跟以前用微信支付寶比，商戶省下的錢微乎其微。小餐館、菜攤根本算不過來這筆賬，中小商戶參與度一直很低。

支付公司那邊更尷尬。數(shù)字人民幣的定位天然和微信、支付寶搶場景，但產(chǎn)品體驗(yàn)、營銷補(bǔ)貼、社交綁定都還差一截。用戶沒有"非用不可"的理由，支付公司既怕被邊緣化人行數(shù)字人民幣推廣兩年，銀行和中小商戶為什么反而不賺錢了，又等不到真正能替代自己的那天，整個(gè)行業(yè)卡在觀望期。

本質(zhì)上，數(shù)字人民幣目前更像是"國家要求有"而不是"市場選擇用"。試點(diǎn)城市活躍度數(shù)據(jù)一擺出來，月活用戶和交易筆數(shù)都遠(yuǎn)不及預(yù)期。技術(shù)沒問題，問題在于誰出錢、誰受益、誰承擔(dān)成本，這套賬沒算明白，它就只能是躺在錢包App里吃灰。