數字貨幣抵押借貸合法嗎？一個辦了八年金融案的律師說句大實話

最近接到crypto借貸的咨詢明顯多了，隔三差五有人問我，拿比特幣、以太坊去抵押借錢到底算不算合法。說實話，這個問題在2021年十部門那紙文件落地之后，答案已經不太模糊了——虛擬貨幣相關業務活動屬于非法金融活動，拿幣做抵押的借貸關系，天然就踩在灰色地帶里。

但現實沒那么干脆利落。有個哥們拿USDT在地下錢莊借了二十萬，到期還不上，對方直接劃走幣。他去報警，民警說屬于民事糾紛數字貨幣抵押借貸合法數字貨幣抵押借貸合法嗎？一個辦了八年金融案的律師說句大實話，建議走法院。可法院立案窗口也犯難，合同里標的寫的是"1個BTC"，這東西在現有法律體系里既不是貨幣也不是有價證券，合同效力本身就懸著。

我手上還有個案子，借款人拿以太坊做抵押，貸方平臺說跑路就跑路，抵押的幣被轉去了境外錢包，查無此物。當事人跑了三個省報案，立案回執上印著"經濟糾紛，不予立案"。你問他最虧什么，他說不是錢，是三個月社保斷了，房租也交不上。

2023年那個"11號案"判決出來之后，不少人覺得持有幣的財產權被認可了，拿它去抵押應該也沒問題。可認可持有和認可拿它做金融抵押，中間隔著十萬八千里。真正出事的時候，法律不會因為你沒被定罪就替你兜底，合同被判無效、利息不受保護、抵押物追不回來，這些坑一個都跑不掉。

我每次跟當事人聊完，都會丟一句：如果明天法院判定這份抵押合同無效，你的幣已經在對方境外錢包里了，你打算怎么辦？大多數人都愣在那兒，半天答不上來。